2014年，以中国交建、中国中铁、南北车（已合并为中国中车）等为代表的“一带一路”及亚投行概念股，其市场表现令人印象深刻。如今，《亚投行章程》签署在即，“一带一路”概念股再次站上了“风口”。分析指出，与亚洲发展中国家基础设施建设关系密切的工程基建、机械设备及港口航运板块，有望获持续关注。

      一、工程基建

      随着中巴经济走廊项目、印尼万隆高铁项目合作文件签署，多家A股上市公司收获海外大订单。与此同时，国税总局也出台了一些列税收措施助力“一带一路海外”推进，跨国基建上市公司可以说迎来了一段黄金发展期。

      民生证券分析指出，基础设施互联互通是“一带一路”建设的优先领域。为了推进基础设施互联互通，沿线国家需要加强基础设施建设规划、技术标准体系的对接，需要共同推进国际骨干通道建设，逐步形成连接亚洲各次区域以及亚欧非之间的基础设施网络。

      民生证券认为，“一带一路”是国家甚至亚洲大战略，国资委下属建筑央企将首先获益，A股中的建筑央企主要有：中国中铁、中国铁建、中国电建、中国交建、中工国际、中国中冶、葛洲坝、中材国际、中铁二局、中国建筑。其次，“一带一路”途径路线上区域基建企业也将获益，如新建板块的新疆城建、北新路桥，西藏板块的西藏天路，东北区域的龙建股份等。此外，建议积极关注民营基建企业如腾达建设、科达股份等。

      相关个股：中国交建（601800）

      关注理由：公司全面受益于国家“一带一路”战略，海外收入增长加速。银河证券研究显示，中国交建2014年海外地区收入622.47亿元，占总营收16.98%，同比增长10.38%。来自海外地区新签合同1312.04亿元，占新签合同总额的21.63%。其中，海外基建建设业务新签合同1054.96亿元，占基建业务新签合同的21.23%。预计公司未来三年海外收入占比有望提升至40%，利润占比提升至60%，成为大型建筑央企中海外业务占比最高、国际化程度最高的公司。

      中国电建（601669）

      关注理由：首创证券分析指出，中国电建在“一带一路”区域内的34个国家中承担工程承包业务，在建项目223个、跟踪项目948个，业务范围覆盖电力、水利、房屋建筑、市政、交通等领域，合同总额约232.78亿美元，后期将将重点开展丝绸之路经济带、非洲互联互通、中巴经济走廊、中孟印缅经济走廊、中泰铁路、中老铁路等双边和多边合作。

      二、机械设备

      亚投行的设立将推动亚洲发展中国家基础设施建设大幅推进，而说到基础设施建设，投资者最容易联想到的自然是与基础设施建设息息相关的机械设备，大规模的机械设备应用将对A股相关上市公司产生利好。

      国金证券认为，我国工程机械行业历经近十年大发展，产品已经凭借较高的性价比在全球范围内建立了较强竞争力。我国向外输出基建的同时必将带动配套工程机械产品海外需求，未来随“一带一路”起航，行业海外需求显著增加，可为消化过剩产能及去库存化提供契机，促进行业走出低迷局面，重新打开增长空间。而那些国际化程度较高的企业会更加方便获取项目，在激烈的格局变化中将处于十分有利的地位。

      中银国际指出，在“一带一路”战略下，我国向外输出基建的同时必将带动配套工程机械产品海外需求，长期为行业走出持续低迷带来希望。建议关注国际化程度高、加速转型和具有国企改革预期的龙头公司，包括三一重工、中联重科、徐工机械、柳工。

      三一重工（600031）

      关注理由：公司已开始布局丝绸之路与海上丝绸之路经济带。银河证券分析指出，三一重工通过海外产业布局，将受益“一带一路”政策，为国际化经营与发展铺平道路，这也是公司落实海外发展战略的重大举措。

      中联重科（000157）

      关注理由：中联重科转型的环保、农机两个方向均是万亿的市场空间，均存在再造一个中联重科的可能性，华创证券预计，到2016年这两块业务均有望进入加速增长的通道，规模经济有望体现，盈利开始快速增长。公司转型已经进入战略收获期，股价二次腾飞在即。

      徐工机械（000425）

      关注理由：公司是工程机械行业中海外战略执行较早的公司，2014年出口收入占比近13.5%。2007年公司开始海外生产基地布局，已在波兰、巴西建立了海外生产基地；2010年并购德国施维英，作为提高自身技术的有效补充；公司在“一带一路”沿线国家也提前布局，授权一级经销商51家，服务网点135个，并成立营销总公司总体运作。

      三、港口航运

      与路上“丝绸之路”类似，在亚投行推进亚洲发展中国家基础设施建设的过程中，与“21世纪海上丝绸之路”联系密切的港口航运板块也有着很强的政策刺激预期。

      分析指出，现代的“海上丝绸之路”将中国和东南亚国家临海港口城市串起来，通过海上互联互通、港口城市合作机制以及海洋经济合作等途径，最终形成海上“丝绸之路经济带”，不仅造福中国与东盟，而且能够辐射南亚和中东。横贯欧亚的“丝绸之路经济带”与面向东盟的“海上丝绸之路”相得益彰，相关港口航运上市公司有望获得市场资金的持续关注。

      宁波港（601018）

      关注理由：公司作为具有港铁联运功能的港口，在“一带一路”国家战略下优势凸显。中信证券认为，宁波港作为“一带一路”最佳结合点的战略价值，贸易政策的加码将持续利好公司。加上公司良好的腹地优势和优异的管理能力，集装箱吞吐量继续保持快速增长。

      中海发展（600026）

      关注理由：中金公司研报显示，中国远洋和中海发展成立合资公司（中海发展持股49%），合资公司将从巴西淡水河谷购入4艘超大型矿砂船，预计每年给中海发展带来1亿元稳定盈利。根据去年中国远洋的公告，预计合资公司后续将建造10艘大型矿砂船，交付后每年将共给中海发展带来3.5亿元盈利。

      中国远洋（601919）

      关注理由：公司积极践行“一带一路”发展战略，推动中巴产业合作。李克强总理近期在访巴期间，提出中巴在铁路、清洁能源、铁矿石产、农业、油气勘探开采、石化装备、船舶贸易投资等领域合作空间广阔，中国两大航运央企与淡水河谷这次合作着眼点即在点铁矿石产业链和船舶贸易投资。

      中国建筑（601668）

      关注理由：公司2014年全年实现新签合同总额14190亿元,同比增长11.3%，海外订单增速高于国内。公司境外新签合同额787亿元，同比增长13.1%，国内新签13402亿元，同比上升11.1%，境外新签1亿美元以上大型项目39个，占境外新签合同额的79%。