丝路专项基金“丝绸之路黄金基金”日前在西安正式启动,这是国内首只全产业链、产融结合的黄金基金,基金规划设立规模达1000亿元,期限5~7年,预计将成为国内最大的专项基金。该基金由上海黄金交易所牵头,山金金控资本管理有限公司、陕西黄金集团联手兴业银行等国内大型金融机构共同发起设立。
沿线亚洲国家巨大的需求潜力和采金技术的相对落后是我国推出“丝绸之路黄金基金”的重要因素。分析认为,“丝绸之路黄金基金”的设立,有助于发挥国内黄金行业技术、资本等优势,做好沿线黄金资源开发和运营管理,提升中国黄金资源的影响力,同时有利于活跃跨境黄金贸易、转口和交易活动,借力黄金金融属性,提升中国黄金定价权,助力人民币国际化。
合作基础坚实
沿线亚洲国家巨大的需求潜力和采金技术的相对落后是我国推出“丝绸之路黄金基金”的重要因素。
据记者了解,丝绸之路沿途65个国家,其中有43个国家进入全球黄金储备国前100名。比如中亚地区国家,就是知名的黄金资源国,如乌兹别克斯坦,2014年黄金产量为102吨,在全球产金国中排名第七。在需求方面,近两年,亚洲的黄金消费已占全球的70%以上,成为主要需求。预计未来几年,印度、泰国等“一带一路”沿线亚洲国家将是全球黄金市场的重要需求方。
不过,很多沿线亚洲国家的采金技术制约了黄金供给。包括阿富汗、哈萨克斯坦、匈牙利、俄罗斯等“一带一路”沿线区域的金矿勘探、开采水平却有待提高。而中国企业在这方面实力雄厚,如山东黄金的“盘区上向机械化水平分层胶结充填法”等技术是具有自主知识产权的全球领先技术。“借助基金加强对‘一带一路’沿线国家投资,有利于实现中国黄金产业的技术输出和品牌输出,辐射丝路经济带。”一位黄金行业人士表示。
与此同时,当前我国黄金市场正在逐步开放,黄金产业发达,“一带一路”沿线国家黄金资源丰富,需求旺盛,两者具备良好的合作基础。
上海黄金交易所副总经理宋钰勤表示,经过12年的开放发展,我国成为全球唯一一个黄金产业链全覆盖的国家,在全球黄金市场形成了较强的影响力。黄金产业上游具有众多产金企业,中游有发达的首饰加工产业,下游有很强的黄金消费能力。同时,市场交易规模大幅增加,上海黄金交易所已经连续8年成为全球第一大现货黄金交易所。
“2014年9月,上金所推出国际板,建立了国际黄金交易和转口的平台,进一步推动我国黄金市场的国际化进程。相比其他市场,我国黄金市场对外开放的特点是没有参与资质限制、没有参与额度限制、也没有投资产品的限制。”宋钰勤表示,黄金市场成为我国第一个真正实现全面开放的金融市场,将成为中国与世界金融市场融合的重要纽带。黄金国际板的启动,为进一步推进国内外黄金市场和贸易互联互通打下了坚实基础。
宋钰勤透露,“一带一路”沿线国家的投资者参与境内黄金市场积极性高,政府推动力强,部分沿线国家央行、产用金企业也表达了利用黄金国际板转口的意向。
商业银行深度参与
业内人士普遍认为,“丝绸之路黄金基金”的设立,有助于发挥国内黄金行业技术、资本等方面优势,做好沿线黄金资源开发和运营管理,提升中国黄金资源的影响力,同时有利于活跃跨境黄金贸易、转口和交易活动,借力黄金金融属性,提升中国黄金定价权,助力人民币国际化。
目前,黄金国际板已经吸收了近60家国际会员,其中不少来自“一带一路”沿线国家。
“‘丝绸之路黄金基金’的成立,将完善我国的黄金市场实物转口功能,为沿线国家央行购金提供便利渠道,有助于沿线国家官方黄金增持战略的实施。”宋钰勤此前表示。
据记者了解,“丝绸之路黄金基金”是国内首只全产业链、产融结合的黄金基金,基金分三期发行,首期50亿元,二期300亿元,预计总额可达1000亿元,将成为国内最大黄金基金。
关于“丝绸之路黄金基金”的投资方向,有业内人士向记者表示,其主要有几大投资方向;首先是以子基金形式发起黄金ETF、黄金行业链子基金、黄金金融生态链子基金等;其次是投资黄金资本市场,包括黄金上市公司定向增发、兼并收购等。“以PE、VC股权投资形式,收购及发展‘一带一路’西北沿线黄金开采项目及公司,则是‘丝绸之路黄金基金’未来投资的一个重要领域。”该人士指出。
作为我国黄金市场的重要参与者,商业银行也深度参与了“丝绸之路黄金基金”。兴业银行是丝路黄金基金初始发起人中唯一的商业银行,其全程参与了该基金的规划、设计及方案确定。据兴业银行有关负责人介绍,该行通过子公司兴业基金和兴业信托认购了20%的份额。在后续基金运营过程中,兴业基金和兴业信托将充分发挥专业化优势,为基金提供方案设计、结算支付管理、信贷资金、风险管理等一系列系统化服务。
“未来,在基金设立子产业基金或子产品基金时,兴业银行将充分调动自身资源,为子基金的并购业务寻找目标,协助子基金寻找落实优先级资金,实现增值服务。”上述负责人介绍称。